UBS, ABD Merkez Bankası’na (Fed) yönelik faiz beklentilerindeki değişimlerin piyasalarda dönemsel oynaklığa neden olabileceğini ancak küresel hisse senetlerindeki yükselişin devam etmesini bekliyor. Banka, S&P 500’de de ilave yükseliş öngörüyor.
UBS, ABD hisse senedi piyasasındaki yüksek yoğunlaşma riskine karşı bölgesel çeşitlendirmeyi tercih ederken, yatırımcıların küresel rallinin daha geniş bir tabana yayılmasından faydalanabileceğini değerlendiriyor.
Avrupa’da Almanya ve dört sektör öne çıkıyor
Avrupa’da STOXX Europe 600 şirketlerinin 2022’den bu yana en güçlü ikinci çeyrek kâr büyümelerinden birine ilerlediğine dikkat çeken UBS, savunma, altyapı, yapay zekâ, otomasyon, elektrifikasyon ve enerji güvenliği yatırımlarının piyasaları desteklediğini belirtti.
Almanya’nın mali teşviklerinin de görünümü güçlendirdiğini kaydeden banka, Avrupa’da finans, sağlık, sanayi ve tüketici hisselerinin yanı sıra Almanya piyasasını tercih ediyor.
Japonya’da faaliyet kârları yüzde 20’nin üzerinde arttı
UBS, Japonya’da döngüsel dip seviyenin muhtemelen geride kaldığını değerlendirirken, şirketlerin ikinci çeyrek faaliyet kârlarının yıllık bazda yüzde 20’nin üzerinde büyüdüğüne dikkat çekti.
Banka, Japonya’da yarı iletken ekipmanı dahil yapay zekâ bağlantılı şirketlerin yanı sıra bankaları, makine üreticilerini ve artan elektrik talebinden faydalanabilecek şirketleri öne çıkarıyor.
UBS, güçlü şirket kârları ve yapısal büyüme temalarının, devam eden küresel belirsizliklere rağmen çeşitlendirilmiş hisse senedi portföylerini desteklemeyi sürdüreceğini öngörüyor.
