1 Şubat itibarıyla hisse senedi yoğun fonlar dışında para piyasası fonları, borçlanma araçları fonları ve kıymetli maden fonlarında stopaj oranı artırıldı. Peki, bu karar yatırım araçlarının performansını nasıl etkileyecek? İşte detaylar..
Yatırım fonlarında uygulanan stopaj oranı, 1 Şubat 2025 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanan karar ile yüzde 10’dan yüzde 15’e çıkarıldı. Buna göre, 1 Şubat 2025 itibarıyla hisse senedi yoğun fonlar dışında kalan tüm fonlardan elde edilen kazançlardan yüzde 15 stopaj kesintisi yapılacak.
Öte yandan yeni düzenleme, sadece 1 Şubat 2025 sonrası alınan fonlar için geçerli olacak. Önceden alınmış fonlar ise alım tarihindeki stopaj oranına tabi olmaya devam edecek.
Önceki stopaj oranlarına göre geçiş süreci
Ekonomim’den Onur Duygu’nun aktardığına göre aşağıdaki fonlar için, yatırım tarihine göre değişen stopaj oranları geçerli olacak:
23 Aralık 2020 - 30 Nisan 2024 arasında alınan fonlar için stopaj oranı %0,
1 Mayıs 2024 - 31 Ekim 2024 arasında alınan fonlar için stopaj oranı %7,5,
1 Kasım 2024 - 31 Ocak 2025 arasında alınan fonlar için stopaj oranı %10,
1 Şubat 2025 sonrası alınan fonlar için stopaj oranı %15.
Örneğin, 23 Aralık 2020 - 30 Nisan 2024 arasında alınan fonlar ilerleyen yıllarda satılsa dahi stopajdan muaf tutulacak. Ancak, 1 Şubat 2025 sonrası alınan fonlardan yüzde 15 stopaj kesilecek.
Yatırımcıların portföyünde farklı stopaj oranlarına tabi fonlar bulunması durumunda, satış işlemleri "ilk giren, ilk çıkar" (FIFO) yöntemiyle hesaplanacak. Örneğin, önce alınan fonlardan stopaj kesilmezken, sonradan alınan fonlarda yeni stopaj oranı uygulanacak.
Mevduatta da stopaj artışı yapıldı
Sadece yatırım fonlarında değil, mevduat faizlerinde de stopaj oranı artırıldı. 6 aya kadar vadeli mevduatlarda yüzde 10 olan stopaj oranı yüzde 15’e çıkarıldı.
Stopajdan muaf olan fonlar
Bazı fonlar ise yeni stopaj düzenlemesinden etkilenmeyecek:
✔ Hisse Senedi Yoğun Fonlar
✔ Portföyünün en az %51’i Borsa İstanbul’da işlem gören hisselerden oluşan fonlar (ve en az 1 yıl elde tutulan yatırımlar)
Yatırım araçlarının performansını nasıl etkileyecek?
Bu noktada hisse senedi yoğun fonlar stopaj avantajı nedeniyle yatırımcı ilgisini çekebilir. Ancak daha önceki stopaj artışlarında böyle bir yönelim olmamıştı. Dolayısıyla, tek başına stopaj avantajının hisse fonlarına büyük bir kayma yaratmasını beklememek gerekir.
